Plenitude acquista il 100% di Acea Energia per 587 mln

Plenitude e Acea hanno firmato un accordo vincolante per l'acquisizione da parte di Plenitude del 100% del capitale di Acea Energia, società attiva nel mercato retail dell'energia e interamente controllata dal gruppo Acea. Lo annuncia una nota in cui si specifica che l'operazione include anche la partecipazione del 50% del capitale sociale di Umbria Energy. Al perfezionamento dell'operazione Plenitude - controllata del gruppo Eni - corrisponderà ad Acea 460 milioni di euro oltre al riconoscimento della cassa netta normalizzata fino a 127 milioni di euro per un ammontare complessivo fino a 587 milioni di euro. "Tale corrispettivo sarà soggetto a meccanismi di aggiustamento standard per questo tipo di operazioni (e.g. ticking fee e leakage)", precisa la nota.

L'accordo prevede anche una potenziale componente di prezzo aggiuntiva fino a 100 milioni, che sarà riconosciuta ad Acea sulla base di taluni obiettivi di performance da rilevare alla data del 30 giugno 2027. Il perfezionamento dell'operazione, atteso entro giugno 2026, viene ancora precisato nel comunicato, è subordinato all'autorizzazione delle Autorità competenti. Con l'acquisizione, Plenitude integrerà nel proprio portafoglio oltre 1,4 milioni di clienti retail in Italia, superando così gli 11 milioni di clienti complessivi in Europa e anticipando di due anni il target di base clienti previsto per il 2028. Per il gruppo Acea, l'operazione consente di consolidare la crescente focalizzazione sulle attività a forte connotazione infrastrutturale, in linea con la strategia delineata dal Piano Industriale.

"Sono molto soddisfatto di questo accordo; rappresenta un passo importante nel nostro percorso di crescita. - ha dichiarato Stefano Goberti, amministratore delegato di Plenitude - L'unione delle competenze di Plenitude e Acea Energia genererà sinergie significative, sostenute dalla fiducia dei clienti nella nostra visione". "L'operazione ci consentirà di reinvestire in infrastrutture, innovazione e sostenibilità e nello sviluppo dei business regolati, generando un impatto positivo sulla crescita e sui risultati di gruppo - ha affermato Fabrizio Palermo, amministratore delegato di Acea, ringraziando "tutte le persone di Acea Energia per il loro contributo e la professionalità dimostrata in questi anni". Nell'operazione Rothschild & Co è stato advisor di Acea mentre Plenitude è stata assistita da Jefferies.

A fine 2024 Plenitude aveva registrato un utile netto adjusted di 311 milioni di euro e un risultato operativo adjusted di 604 milioni. Il gruppo Acea invece aveva chiuso il 2024 con Ebitda consolidato in crescita a 556,8 milioni ed un utile netto di 331,6 milioni.

BOX DATI

587 mln
Valore complessivo dell'operazione

100 mln
Earn-out potenziale legato ad obiettivi al 2027

1,4 mln
Nuovi clienti retail integrati da Plenitude

11 mln
Clienti totali di Plenitude in Europa